Estrategias De Valor Relativo

Estrategias de valor relativo Las estrategias de valor relativo a veces se llaman estrategias neutrales al mercado. Un trader irá de largo un cierto instrumento mientras que va corto otro instrumento de una manera que no tenga ninguna exposición neta a los movimientos amplios del mercado. Son ampliamente utilizados por los fondos de cobertura y los comerciantes propietarios para beneficiarse de mispricings relativa en el mercado, por lo general la participación de las ineficiencias en el mercado de bonos del gobierno. [1] Por ejemplo, Long Term Capital Management. Que invirtieron mucho en estrategias de valor relativo, compraron bonos del gobierno italiano y vendieron futuros del Bund alemán; Comprando los contratos menos líquidos y vendiendo, en ese momento, los tesoros más líquidos. Después de que el fondo de cobertura explotó en 1998, la estrategia fue rechazada por los inversores. [2] Noticias recientes En agosto de 2010, Hedge Fund Research publicó informes de que la estrategia estaba ganando popularidad de nuevo. En ese momento, el fondo de valor relativo medio tenía retornos del 5,33 por ciento y había recibido 10 mil millones de dólares de los inversores. Los expertos creen que esto se debe a la emisión masiva de bonos por el gobierno del Reino Unido, paquetes de estímulo fiscal y políticas monetarias inusuales del banco central que han causado ineficiencias de precios. [3]