Opción Straddles Y Straddle Strategy

Opción Straddles y Straddle Strategy Opción Straddles - La estrategia straddle es una estrategia de opciones que se basa en la compra de una llamada y puesta de una acción. Tenga en cuenta que hay varias formas de straddles, pero sólo estaremos cubriendo la estrategia básica de straddle. Para iniciar una Opción Straddle, compraríamos una Call and Put de una acción con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Por ejemplo, iniciaríamos un Straddle para la compañía ABC al comprar una Llamada de $ 20 de junio así como un Put de $ 20 de junio. Ahora, ¿por qué querríamos comprar una llamada y un put? Las llamadas son para cuando usted espera que el stock a subir, y pone es para cuando usted espera que el stock a bajar, ¿verdad? En un mundo ideal, nos gustaría ser capaces de predecir claramente la dirección de un stock. Sin embargo, en el mundo real, es bastante difícil. Por otro lado, es relativamente más fácil predecir si una acción se va a mover (sin saber si el movimiento es hacia arriba o hacia abajo). Un método para predecir la volatilidad es usando el Indicador Técnico llamado Bandas de Bollinger. Por ejemplo, usted sabe que el informe anual de ABC está saliendo esta semana, pero no sabe si superarán las expectativas o no. Usted podría asumir que el precio de las acciones será bastante volátil, pero como usted no sabe las noticias en el informe anual, no tendría una pista en qué dirección se moverá la acción. En casos como este, una estrategia de straddle opción sería bueno adoptar. Si el precio de la acción dispara, su llamada será de manera In-The-Money, y su puesto será inútil. Si el precio se desploma, su Put será de manera In-The-Money, y su Call será inútil. Esto es más seguro que comprar sólo una llamada o simplemente un Put. Si acaba de comprar una opción unilateral, y el precio va por el camino equivocado, que está buscando a la posible pérdida de toda su inversión de prima. En el caso de Straddles, usted estará a salvo de cualquier manera, aunque está gastando más inicialmente ya que tiene que pagar las primas tanto de la llamada como de la put. En una estrategia Straddle, usted compra tanto una llamada como un put para el mismo stock, con idénticas fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Esta estrategia es buena para las acciones en las que se espera volatilidad, pero no sabe a qué dirección irá. Usted ganará si la acción salta o cae. Veamos un ejemplo numérico: Para la acción XYZ, imaginemos que el precio de la acción ahora está en $ 63. Hay noticias de que una demanda legal contra XYZ concluirá mañana. No importa el resultado de la demanda, usted sabe que habrá volatilidad. Si ganan, el precio saltará. Si pierden, el precio se desplomará. Así que decidimos iniciar una estrategia Straddle en la acción XYZ. Decidimos comprar una Llamada de $ 65 y $ 65 Ponga en XYZ, $ 65 siendo el precio de huelga más cercano al precio actual de la acción de $ 63. La prima para la Llamada (que es $ 2 Fuera del Dinero) es de $ 0.75, y la prima para el Put (que es $ 2 en el dinero) es de $ 3.00. Así que nuestra inversión inicial total es la suma de ambas primas, que es $ 3.75. Avance rápido 2 días. XYZ ganó la batalla legal! Los inversores están más seguros de la acción y el precio salta a $ 72. La Llamada de $ 65 ahora es $ 7 en el Dinero y su prima ahora es $ 8.00. El $ 65 Put es ahora Way-Out-Of-The-Money y su prima ahora es $ 0.25. Si cerramos ambas posiciones y vendemos ambas opciones, cobraríamos $ 8.00 + $ 0.25 = $ 8.25. ¡Eso es una ganancia de $ 4.50 en nuestra inversión inicial de $ 3.75! Veamos esto en formato tabular: